一部现象级反腐剧《人民的名义》，让中小企业融资难的问题摆上了全民热议的台面。剧中的大风厂厂长蔡成功在受审时说：“这个国有大银行和股份银行是不给我们这种民营企业放贷的”，所以，大风厂一般都是找城商行和农商行借款。然而，实际上从这些中小银行借钱也不容易，授信流程长、抵质押物要求高是普遍存在的问题。

为了解决中小企业融资难的问题，专门为中小微企业服务的融资机构——小额贷款公司（以下简称“小贷公司”）在刚开始发展时，增长态势迅猛，现在逐渐没了声音。这些年，小贷行业究竟发生了什么？

这边厢中小企业“缺衣少食”，那边厢银行以外、唯一有牌照的类银行信贷机构传统小贷公司想为中小企业“造血”也要冲破种种壁垒，小贷公司在当前的经济与监管环境下生存，是对其实力与专业的新挑战，也有传统小贷公司在坚守……

中小企业发展“缺衣少食”

国内的经济形势来看，当前的经济持续下行，实体经济要素流失严重，中小企业生存困境加剧。据了解，近年来，为扶持中小微企业发展，广州市先后出台了《关于加快发展民营经济的实施意见》、《广州市加快推进中小微企业服务体系建设工作方案》等政策，去年广州还出台了《创新完善中小微企业投融资机制十条工作措施》，并安排了5亿元财政资金专门支持中小微企业发展，今后5年还将共安排10亿多元，助力中小微企业转型升级。

为何要出台这么多政策和安排财政资金支持中小微企业发展？其实就是因为中小企业常常“缺衣少食”，以广州市某食品公司为例，该公司虽然有良好的发展空间,但由于没有抵押物,仍然无法获得银行贷款。该公司成立于1992年，注册资金1000万元，职工约300人，销售网络稳键，主要生产某类高端食品，是南方地区某类高端食品第一品牌。近年来,企业发展迅速,2007年营业收入约8000万元，是典型的成长型中小企业。2004年因市区经营条件不能满足企业的发展所需，租用村民宅基地60亩50年，新建约两万平方米的现代化生产基地。因搬迁兴建耗尽积累，导致流动资金吃紧，资金缺口约1000万元。该企业跑了多家银行，也与外资银行进行过接触，因没有土地权证，不能给银行提供法定的抵押物，尽管有良好的现金流，仍然没有获得银行贷款。

这食品公司为何无法获得银行贷款？因为受限于体制、政策等因素影响，银行体系往往缺少灵活性，无法因地制宜满足中小微企业各种需求。

总的来说，在经济下行的环境下，广州不少中小微企业面临生存困境，亟须各种金融服务支持。

小贷公司经历了什么？

制约中小企业发展的首要瓶颈是融资难问题,为了拓宽中小企业融资渠道，小贷公司诞生了。而记者调查发现，小贷公司在诞生初期，因为一些民营中小企业很难从银行得到足够的贷款，但在宏观经济上行，企业急需资金扩大生产的背景下，小额贷款公司的创立为他们开辟了一条新的融资路径，一度很受中小企业欢迎。此后几年，随着宏观经济变化，一部分企业的生存变得艰难，账款被拖延支付更是常事，很多通过杠杆融资扩大规模，投入大量固定资产的企业，大肆扩张后高昂的经营成本与重重负债，使企业无法正常运转。一部分中小企业不景气，接下来出问题的就是经营类贷款，小额贷款公司的挑战正式到来。

小贷公司从2005年国家在部分省区开展小额贷款公司试点，到2008年下放试点参与权限，推广至全国。在政府相关政策的扶持下，县域融资强烈需求与民间资本投资需求的双重推动下，行业发展迅速。小额贷款公司属于从事金融业务的类金融机构，与银行等传统的金融机构最大的区别就是小额贷款公司的原则是“只贷不存”，即不能吸收民众存款，仅能以注册资本金作为放贷的资金来源，但可以向不超过两家的金融机构融资，同时不能享受金融行业的相关财税优惠或减免政策。

当下社会公众对小额贷款公司的认知绝大部分是错误的，人们普遍把民间放高利贷的组织统称为小额贷款公司，甚至连央视这样严肃的媒体在法制报道中也犯同样错误。殊不知正式的小贷公司是经过地方政府金融办审批、牌照化管理的类银行信贷机构，更不知道小贷公司的审批对其发起人、大股东的要求都有相当的门槛，除极少对小贷公司放松管理的省份外，绝大部分地方政府对小贷公司的发起人及到位资金都设立了数千万元至数亿元的门槛，对股东及公司治理也有诸多要求。专业人士向记者强调说，绝大多数小贷公司背后都依靠着一家或数家当地的民营龙头企业甚至国企、央企、上市公司。国内知名品牌企业差不多都有自己的小额贷款公司，国企、央企发起成立的小贷公司占比大约超过15%，全国500强民企约半数成立了自己的小贷公司。

“珠混鱼目”之下，小贷公司另辟蹊径

现金断流成中小微企业最大痛点——这是经济下行背景下金融机构的共识，而正是在这“痛点”启发下让中小微企业的投融资环境变得更加复杂。

在互联网金融崛起前，小贷公司一直是民间借贷的主力军之一。据央行公布的小额贷款数据报告显示，截至2016年9月末，全国共有持牌小贷公司8741家。而实际上，在民间金融的市场复杂背景下，小贷公司还被鱼目混珠的网络假贷等机构负累成“珠混鱼目”了，市场竞争激烈从互联网搜索广告便能管窥一豹——记者百度搜索“广州中小企业 资金周转”关键词时，几乎第一页所有的页面链接多是非持牌贷款公司、P2P平台、网络假贷等机构在百度投的广告（详见以下截图），其“资金周转”成了所有金融公司投放百度搜索广告设置的统一创意关键词，可见民间金融市场竞争激烈的同时也比较混乱！

更有甚者，因为假贷机构利用互联网这工具拓展业务也引发了很多不良的社会新闻，如《校园贷诈骗案涉案金额达XX万元 受骗人数约XX人》、《央视再批网络贷款黑幕 追问“还要引发多少悲剧”》等，同样是唯一有牌照的类银行信贷机构的小贷公司却也被等同于“网络假贷”了，自然深陷迷局。

百度搜索“校园贷”关键词显示的多是负面新闻信息

实际上，小贷公司是国家给民营企业进入金融行业而设置的唯一类银行信贷机构，是独立的市场主体，是社会资本向金融渗透的初步尝试，小贷公司作为金融行业的重要补充，其服务中小微企业的功能不可替代。

在专业人士看来，传统小贷公司是为解决市场失灵而存在的，在这混沌的金融市场上如何创新致胜？“我觉得对于企业来说，贷款不应该只看重抵押物，我们贷款给企业更加看重的是他们的经营状况，我们也不应该把银行看成是竞争对手，对行业来说是互补的关系，华商的产品就是要走产品差异化线路！”广州市华商小额贷款股份有限公司总经理陈成豪如此向记者强调介绍说，据了解，广州市华商小额贷款股份有限公司针对中小企业自身良好的信用及资金流特点推出了“信融易”经营性信用贷款，属企业经营流动资金信用贷款产品，不同于市场上其他金融同业围绕大型企业作为核心企业的供应链融资方式，申请手续简便，企业凭借自身良好的信誉，无需提供抵押物，即可获得最高500万元的流动资金贷款，如果中小微企业融资难这个全世界难题，是因为市场失灵所致，那么成立小额贷款公司就是为了解决市场失灵，小贷行业的竞争说到底是产品、风控和服务的竞争，传统小贷公司能够取得那么多金融用户的信任，就是因为他们能够根据当地小贷市场状况，设计符合客户需求的产品，借助与整合行业中的各种优势资源，从而拥有核心竞争力。